보도일시	2009. 5.21(목) 10:00
배포일시	2009. 5. 20(수)	담당부서	정책조정국 산업경제과
담당과장	송준상 (2150-4530)	담 당 자	김완수 사무관(2150-4534)

제목 : 불황기 위기 극복에 성공한 기업과 실패한 기업
사례와 시사점

□ 불황기 위기극복에 성공한 기업과 실패한 기업에 대한 여러 민간연구기관의 연구자료(사례 분석 등)를 참고하여 정리함

* < 참고자료 >

․경기침체기를 기회로 활용한 기업들의 교훈(LG경제연구소 ’08.11월)

․불황일수록 미래를 생각하자(LG경제연구소 ’09.1월)

․선진국의 노사안정 사례와 시사점(현대경제연구원 ’08.6월)

※ 자세한 내용은 첨부자료를 참조하여 주시기 바랍니다.

기획재정부 대변인

◇  요   약  ◇

□ 불황기 기업의 대응전략은 불황 이후 성장과 존망을 결정

불황기	성공한 기업	실패한 기업
미국의 수요 불황 ('91～'93년)	< Nokia : 휴대폰 > - 장기적인 안목으로 과감한 구조조정 ․제지․펄프 기존 사업 매각, 이동통신 사업으로 대전환 - 8년만에 휴대폰 업계 1위에 등극	< Kodak : 디지털 카메라 > - 구조조정 타이밍 놓침 ․디지털카메라를 세계 최초로 개발하였음에도 필름 등 진부한 기존사업 강화에 주력 - 디지털카메라 시장 선점 실패, 매출 정체 및 수익성 하락
일본의 복합 불황 ('90～'99년)	< Canon : 디지털카메라․복사기 > - 핵심역량을 가진 사업을 선택 집중 ․복사기, 디지털카메라에 집중하고 특허․R&D 강화로 기술적 진입장벽 구축 - 디지털카메라 시장 1위 확보	< Sanyo : 종합가전 > - 선택과 집중에 실패 ․다양한 사업 유지로 미래 성장 동력사업 육성에 소홀 - 성장률 및 수익성 정체
IT 버블 붕괴 ('01～'02년)	< Apple : MP3 Player > - New Business Model 창출 ․하드웨어(i-Pod)뿐만 아니라 컨텐츠(음악) 서비스도 판매 - 디지털 산업 전반을 리드하는 최고의 혁신기업으로 도약	< Compaq : PC > - 가격 경쟁에만 집착 ․무분별한 원가절감으로 성장 역량 제고에 소홀 - ’02년 HP에 합병

□ 사례로부터의 시사점

ㅇ 기업가정신과 중장기적인 ‘Big Picture'를 가지고 대응

- 기업은 중장기적인 시야를 가지고 준비하고 정부는 미래
비전과 구체적인 로드맵 제시

ㅇ 선택과 집중을 통해 사업의 Fundamental 강화

- 기업․정부는 과감하고 신속한 구조조정 추진

ㅇ 확실히 차별화된 사업모델 창출․추진

* Apple는 MP3 Business 모델을 창출, 닌텐도는 기능성게임 시장 장악

ㅇ 노사관계 선진화․안정화 노력 병행

- 기업은 적극적으로 고통을 분담하고 노조는 사회․국가에 대한 책임의식과 자율규제를 강화하고 정부는 법치주의에 입각하여 엄격히 대응

불황기 위기 극복에 성공한 기업과 실패한 기업 사례 및 시사점

* 참고자료 : 경기침체기를 기회로 활용한 기업들의 교훈(LG경제연구소 ’08.11월), 불황일수록 미래를 생각하자(LG경제연구소 ’09.1월), 선진국의 노사안정 사례와 시사점(현대경제연구원 ’08.6월)

1. 과거 경기 침체기

□ ’70년대 이후 세계 경제에서 주목할 만한 경기 침체기는 3차례

ㅇ ’70년대 1․2차 오일쇼크 : 중동지역의 정세불안 → 유가 급등 →
스태그플레이션 발생(1차 ’74~’75년, 2차 ’79~’81년)

ㅇ ’91~’93년 미국의 수요불황 : 기업의 재무구조 악화, 부동산 가격 폭락 → 기업과 가계 투자․소비 감소

ㅇ ’01~02년 IT 버블 붕괴 : ‘닷컴 기업’의 과잉투자, 911테러 → 실적 악화, 자산 효과 감소 → 투자․소비 감소

※ ’90～’99년 일본의 장기 복합 불황은 일본 지역에만 영향을 끼침

□ 경기침체기에 기업들은 다양한 기회와 위기를 직면하면서 시장에서의 지위가 크게 변화

ㅇ 최근의 IT불황기를 겪으면서 상위 25%에 속했던 기업들 중 40%가 시장지위를 상실(Mckinsey & Company)

* 시장점유율 2위였던 Dell은 1위로 등극, 시장점유율 1위였던 Compaq은 HP에 합병

2. 경기침체기 극복에 성공한 기업과 실패한 기업 사례

1		90년대 초 경기침체기 : Nokia vs. Kodak

1) 사업 구조조정에 성공한 Nokia

□ 새롭게 부상하고 있던 이동통신 사업으로 대전환

ㅇ 제지․펄프․PC 등 전통적인 주력 사업의 대부분을 매각하고 유럽 휴대폰 2위 업체인 영국의 ‘테크노 폰’ 인수

ㅇ 유럽 통신시장의 한계를 인식하고 미국․아시아에 판매거점을 확보하는 등 글로벌화 적극 추진

□ 기존 아날로그 방식에 안주하지 않고 디지털 이동통신 시장 선점을 위해 제품 혁신과 차별화에 주력

ㅇ ’91년 세계 최초로 GSM방식의 디지털 휴대전화 상용화 성공

ㅇ 모든 제품을 Nokia 단일 브랜드로 통일하고 디지털 이미지 심기에 집중

⇨ 휴대폰 사업시작 8년만에 시장 점유율 1위 확보

* Nokia 시장점유율 : ’95년 18%, 2위 → ’98년 23%, 1위 → ’00년 40%, 1위

◇ Nokia의 성공요인 : 중장기적인 안목의 사업 대전환과 호황기 도약을 위한 기반 확충

▪ 이미 한계에 봉착한 기존사업의 성과개선에 매달리지 않고 근본적인 변화 시도

2) 사업 구조조정 타이밍을 놓친 Kodak

□ 미래 성장성이 떨어지는 필름 등 진부한 기존 사업을 강화

ㅇ 디지털 제품의 등장으로 독점적 지위를 누리던 필름․카메라 시장이 잠식됨도 불구하고 기존 사업의 강화에 몰두

ㅇ 기존 사업에 대한 규모의 경제 확보 및 시장 지배력 강화를 위해 개도국 진출, 일본 시장 공략 등 글로벌화 추진

□ 뉴 패러다임인 디지털화에 대한 준비 소홀

ㅇ 디지털 이미지 프로세싱의 핵심 기술을 보유하고 있었음에도 불구하고 디지털화에 소극적으로 대응

* 1975년 Kodak에서 최초의 디지털 카메라를 발명

⇨ 디지털 카메라 시장 선점에 실패, 매출 정체 및 수익성 하락

◇ Kodak의 실패요인 : 기존 사업을 강화하는 데 초점을 맞춤으로써 성장잠재력 약화

▪ 성장성이 떨어지는 필름 사업 강화하고 디지털화로 전환에 소홀

3) Nokia와 Kodak의 경영실적 비교

2		일본 복합 불황기(90~99년)의 사례 : Canon vs. Sanyo

1) 핵심역량에 집중한 Canon

□ 핵심역량을 가진 고부가가치 사업 중심으로 사업구조 개편

ㅇ 복사기․프린터 등 핵심 기술을 확보하고 성과가 우수한 사업을 중심으로 사업 재편

* Xerox가 대형 디지털 복사기 시장을 선점함에 따라 Canon은 중소형 디지털
복사기 시장에 집중

ㅇ 태양전지 등 시장이 유망하기는 하나 핵심역량과 관련이 없는
사업에서 과감히 철수․매각

□ 신산업 시장 선점과 기술적 차별화를 통한 진입 장벽 구축

ㅇ 소비자의 새로운 수요를 촉발시킬 수 있는 신제품을 적극적으로
개발․출시함으로써 신산업 시장을 선점

* Canon은 ’03년 보급형 DSLR 디지털 카메라(1,000$ 이하)를 최초로 개발․출시함으로써 DSLR 디지털 카메라 수요를 창출함과 동시에 시장을 선점

ㅇ 특허 강화, R&D투자 규모 확대, 종신 고용제 유지를 통한 핵심 인력 이탈 방지 등을 통해 기술적 진입장벽 구축

⇨ ’90년대 중반 이후 고성장 및 수익성 개선

◇ Canon의 성공요인 : 이미 확보된 핵심 역량으로 경쟁사와 차별화할 수 있는 사업을 선택하여 집중

▪ 신시장/신제품 중심으로 시장을 창출하고 기술적 진입장벽을 구축

2) 선택과 집중에 실패한 Sanyo

□ 문어발식 Multi-Track 전략 구사

ㅇ 가전, AV 등 기존 주력사업에 대한 정리 없이 LCD, 디지털 카메라 등 차세대 성장 사업을 육성

ㅇ 기존 주력사업의 수익성 악화로 인해 성장 동력에 대한 투자 여력 감소 및 경쟁력 확보 실패

□ 내수 중심의 매출 지향

ㅇ 내수 중심의 마케팅 전략 추진으로 일본 내부의 불황 여파를 여과 없이 직면

* Canon이 글로벌화를 통해 미국․유럽 등 신흥시장으로 적극 진출하여 매출 구조 다변화를 꾀한 것과 상반된 전략을 구사

⇨ 불황기 이후에도 성장률, 수익성 정체

◇ Sanyo의 실패요인 : 다각화된 사업구조 극복을 위한 선택과 집중 실패

▪ 다양한 사업 유지로 성장 동력 집중육성에 실패

3) Canon와 Kodak의 경영실적 비교

3		00년대 초 IT버블 붕괴기의 사례 : Apple vs. Compaq

1) New Business Model로 회생한 Apple

□ 하드웨어 차별화를 통한 기기판매 중심에서 컨텐츠 서비스까지 포함하는 MP3 Player Business 모델 창출

ㅇ i-Pod라는 하드웨어 판매와 동시에 Sony, Warner, Universal 등 5대 음원업체와 제휴하여 온라인으로 음원을 판매

ㅇ 미국 전역에 개설된 Apple Store에서 소비자가 제품을 직접 체험하게 하여 구매행위를 문화적 경험으로 인식토록 유도

□ 제품의 대중화를 위해 기존의 폐쇄적 사업 방식 포기하고 개방형으로 전환

ㅇ Apple OS에서만 작동되던 i-Tunes 플랫폼을 Window OS에서도 작동 가능하도록 개방

* i-Tunes : i-Pod에 음악을 수록․편집할 때 사용하는 전용 프로그램

⇨ 디지털 산업 주류 시장 전반을 리드하는 최고의 혁신 기업으로 도약

◇ Apple의 성공요인 : 가격 경쟁이라는 기존의 게임 룰을 파괴하는 고객가치 창출을 통해 경기침체기에 대응

▪ 근본적인 사업 모델 변신을 꾀하고, 경기 침체기 특성에 맞는 소비 심리를 자극하는 마케팅 전략 구사

2) 승산 없는 게임 룰(가격 경쟁) 적응에 급급하다 합병된 Compaq

□ 원가우위를 이미 확보한 경쟁사 Dell에 맞서기 위해 무분별한 비용 절감 추진

ㅇ 기업용과 일반소비자용으로 분리되었던 PC사업부 통합 → 핵심 역량(기업용 PC사업부) 상실

ㅇ Direct Sales 방식 도입 → 기존 유통 채널과 마찰만 양산

* Direct Sales : 소비자가 온라인 등으로 주문하면 조립하여 배송 판매하는 방식으로 미리
생산된 제품을 대리점을 통해 판매하는 것보다 제품관리 비용 등 절감 가능

□ 역량 집중을 통한 사업구조 고도화 실패

ㅇ 이미 확보한 서버․솔루션 등 고부가가치 사업에 역량을 집중시켜 시너지 효과를 창출하려는 노력 미흡

* Compaq은 ’98년 Tandem과 DEC를 인수하여 확보한 서버 및 솔루션 사업을 단순히 매출 규모를 늘리는 차원에서만 운영

⇨ ’02년 HP에 합병

◇ Compaq의 실패요인 : 경쟁 우위를 상실한 PC사업의 시장
점유율 방어를 위해 가격 경쟁에 집착

▪ 솔루션 중심의 사업구조 고도화 실패

3) Apple과 Compaq의 경영실적 비교

4		기타 사례 : Asahi, IBM, Intel

□ 일본 제1의 맥주기업으로 성장한 Asahi

ㅇ ’85.9월 플라자 합의에 의한 엔고로 Asahi맥주는 매출이 급감하는 등 창사 이래 최대의 위기에 직면

* 매출 : (’85년) 약 3,500억엔 → (’86년) 약 2,700억엔, 20% 이상 감소

ㅇ 경비 절감 등 내실경영을 통한 투자재원을 확보하고 ‘맛있는 맥주’라는 핵심 가치에 집중 → ‘슈퍼드라이’ 맥주 개발

⇨ ’01년 기린맥주를 제치고 일본 최고의 맥주기업으로 성장

* Asahi맥주 시장점유율 : ’85년 9.6% → ’95년 27.6% → ’07년 37.9%

□ 솔루션 기업으로 거듭난 IBM

ㅇ ’09년대 초 경기침체와 PC기능의 급속한 향상으로 메인프레임에 대한 수요가 급감함에 따라 적자 기업으로 추락

* 영업이익률 : (’90년) 16.0% → (’91년) 1.5%

ㅇ 감량경영과 소프트웨어 기업으로 전환을 통해 최고의 솔루션 기업으로 변화

* ’92～95년간 12만명 감원, ’95년 세계적인 소프트웨어 업체인 로터스 인수

⇨ 지속적인 매출 상승과 10% 이상의 안정적이 영업이익 달성

□ 독보적 1위 업체를 굳힌 Intel

ㅇ ’00년대 초 IT버블 붕괴로 반도체 경기 악화, 기업이익 급감 등 어려운 경영환경 직면

* 영업이익률 : (’00년) 30.8% → (’01년) 8.5%

ㅇ 설비․R&D․광고 투자확대를 통해 Brand 경쟁력 강화

* Intel의 R&D 투자 비율 : ’00년 11.6% → ’01년 14.3% → ’02년 15.1%

⇨ CPU시장의 경쟁업체 AMD를 따돌리고 확고한 1위 업체로 등극

3. 사례로부터의 시사점

□ 기업가정신과 중장기적인 ‘Big Picture'를 갖고 대응

ㅇ (기업) 경기침체기의 매출 감소와 수익성 악화에 단기적으로 대응하기 보다는 중장기적인 식견을 가지고 미래를 준비

* Nokia는 제지․펄프 등 기존 주력 산업에 안주하지 않고 이동통신 사업으로 전환하였으며 IBM도 하드웨어 업체에서 솔루션 업체로 변신

ㅇ (정부) 경기침체기 이후 미래의 국내외 모습에 대한 비전을 제시하고 구체적인 로드맵을 수립․실천

□ 선택과 집중을 통해 사업의 Fundamental 강화

ㅇ (기업) 임기응변식 대응을 지양하고 잘 할 수 있는 사업인 핵심 역량 및 핵심 가치에 집중하여 기초체력을 비축

* Canon․Asahi․Intel는 자신의 핵심 역량과 관련 있는 사업인 디지털 카메라, 맥주, CPU를 선택하여 집중함으로써 불황기 이후 재도약

- 핵심 역량과 관계없는 부분을 선별하여 과감히 매각하고 경영을 효율화 하기위한 강력하고도 신속한 구조조정 추진

* Sanyo는 핵심 사업을 선별하여 매각하는 등의 강력한 구조조정 실패

ㅇ (정부) 핵심 역량 강화를 위한 설비․R&D 등에 대한 투자확대 유도

- 기업이 비핵심 사업부분을 적극 매각하는 등 구조조정을 신속․강력하게 추진하도록 유도

□ 확실히 차별화된 사업 모델 창출․추진

ㅇ (기업) 기존 사업모델에서 벗어나 핵심 역량과 연계할 수 있는 차별화된 비지니즈 모델을 창출하고 집중 추진

* Apple은 가격 중심의 게임 룰이 자신의 강점과 연계되지 않는다는 사실을 간파하고 현대인의 생활스타일에 맞는 새로운 MP3 사업모델 창출

* 닌텐도는 재미에 집중된 기존의 오락성 게임에서 벗어나 정보 제공, 가족 간의 화합 등 다양한 기능을 접목한 닌텐도 DS와 Wii를 개발․출시하여 게임 산업에서 새롭게 도약(소니의 Playstation, MS의 XBox와 3강 체제 구축)

ㅇ (정부) 기발한 아이디어로 새로운 시장을 창출할 수 있도록 혁신기업, 창조기업 등 성장 기반을 조성

□ 다만, 우리나라의 경우 여타 선진국과는 달리 노사관계가 기업 활동의 가장 큰 애로요인이 되고 있으므로 이의 선진화․안정화 노력 병행 필요 (참고 : 위기시 선진국의 노사관계 안정화 사례)

* 우리나라 노사관계 생산성은 57개국 중 56위(IMD ’09년 세계경쟁력 평가결과)

ㅇ (기업) 노동자를 계약자가 아닌 협력자로서 인식하고 고통을 분담하고자하는 적극적인 자세 확립

* 노사간의 의사소통을 원활히 할 수 있는 노사협의제 활성화, 상생협력적 복지제도 등 인적자원관리 시스템 구축, 경영관련 정보의 공유

ㅇ (노조) 기업․사회․국가에 대한 책임 의식을 제고하고 자율적인 규제 역량 강화

* 불법․정치적 파업을 스스로 자제, 비정규직 등 정치이슈는 노사정위원회에서 임금 인상률 등 기업이슈는 기업별 단체협상에서 논의하는 선진 협상문화 정착

ㅇ (정부) 불법, 정치적 파업 근절을 위하여 법치주의에 입각한 엄격한 대처

참 고		위기시 선진국의 노사관계 안정화 사례

□ 엔고 불황시 자발적인 노사관계를 구축한 일본

ㅇ (기업) 노사협의제 보급, 근로조건․인사제도․생산관리 등 협의범의 확대 등 노사협력관계 기반 확립

ㅇ (노조) 경제위기상황에 공감하고 감량경영, 노조파업 자제 등 노사협조운동 전개

ㅇ (정부) 민간기업 육성정책, 공공부문 민영화․구조조정, 최저임금 적용범위 축소 등 노동시장 유연화 정책 실시

⇨ (성공요인) 종신고용제, 연공서열제도 등 가족적 노사문화, 우익계 노조의 강화, 노사협의제 보급

□ 2차 오일쇼크시 법치주의적 노사관계로 대응한 미국

ㅇ (기업) 노조를 약화시키기 위해 노조존속 공장의 규모 축소하거나 노조가 약한 지역으로 공장 이전, 무노조 캠페인 실시

ㅇ (노조) 관제사 노조파업 실패로 임금 근로조건의 양보대신 고용을 보장받는 양보교섭 등 노조활동 축소

* 언론은 노조의 과도한 임금인상 요구를 국가경쟁력 악화요인으로 지적

ㅇ (정부) 불법파업에 대해 법치주의를 엄격히 고수

* 미국관제사 노조의 불법파업에 대해 법에 따라 12천명 해고

⇨ (성공요인) 방임주의 경제사상을 바탕으로 구축된 사용자 중심의 제도

□ 동․서독 통일의 고통기를 노사간 고통분담으로 극복한 독일

ㅇ (기업) 노조의 유연근무제 제안 수용 등 공통분담에 적극 동참

ㅇ (노조) 노동시장 유연화 정책 수용 등 노조의 자성작업 추진

ㅇ (정부) 해고금지제 완화, 고용보장 억제 등 노동시장 유연화 추진

⇨ (성공요인) 노동자의 경영참여, 협의기구, 자율적 파업규제